PORTFOLIO & ASSET ALLOCATION/Bavaria Pension & Sovereign LP Pool

Institutional Sovereign & Green Growth Mandat 2026/27

Tier-1 Institutional

Stichtag (as_of): 30.09.2026•Erfassungsstand (known_at): 12.10.2026•Reale Belegabdeckung: 99.4%

Gesamt-Mandatsbudget

250 Mio. EUR

100% institutionell auditiert

Gebundene Allokation

145 Mio. EUR

5 Fondsgenerationen

Uncalled Capital (Offen)

42.8 Mio. EUR

Cash-Reserve gedeckt (112%)

Freie Liquidität

18.4 Mio. EUR

Sofort verfügbar für Calls

5. Liquiditätsplanung & Stresstests (F-17) ↗

Strategische Asset-Allokation (SAA) für Tier-1 Institutional

Soll-/Ist-Quotenabgleich nach Mandatsvertrag und Anlagegrenzen.

SFDR Art. 8 & Art. 9 Konformität

Private Equity & Buyout48%

Volumen:120 Mio. €

Climate Tech Growth Equity22%

Volumen:55 Mio. €

Public Finance & Green Bonds18%

Volumen:45 Mio. €

Liquidität & Geldmarkt12%

Volumen:30 Mio. €

Mandats-Konformität & SAA Spielraum für neue Commitments

Quoten-Status: Grün

Das Private-Equity-Segment liegt aktuell bei 38% des Mandats (Soll-Bandbreite: 30% bis 45%). Es besteht freier Allokationsspielraum für bis zu 10,5 Mio. € an neuen PE-Commitments, ohne das Mandatslimit zu verletzen.

Markowitz Efficient Frontier & SAA-Optimierer (F-18)

Berechnung der mathematisch optimalen Allokation entlang der Effizienzkurve unter Mandats- und Liquiditätsgrenzen.

Sharpe: 0.58 → 0.71

Risikotoleranz (Ziel-Volatilität):10.1%

Max. Private Equity Obergrenze:40%

Min. Liquiditätsreserve (Cash):5 Mio. €

Mathematisch optimierte Rebalancing-Vorschläge (Effizienzgewinn: +1,7% p.a. Rendite bei identischem Risiko) 100% Mandatskonform

Private Debt

+4,8 Mio. € Aufstockung

Zielquote 12% (aktuell 8%). Stabiler Cash-Yield (9.2%) deckt PE-Calls.

Börsennotierte Aktien

-4,2 Mio. € Reduktion

Gewinnmitnahme Blue Chips. Senkt Beta-Korrelation zum Gesamtmarkt.

Private Equity

+1,8 Mio. € Pacing

Erhöhung auf 39,5% (unter 45% Cap). Nutzt attraktive Buyout-Prämien.

Cash & Liquidität

15,6 Mio. € (Halten)

Komfortabel über Mindestreserve (5M€) gesichert.